В провинциальном городке расследуют череду странных убийств, имеющих признаки ритуалов. Дело не движется с мертвой точки, а среди жителей крепнет уверенность, что виной всему — местная русалка, чей образ оброс множеством преданий. Для помощи в расследовании из столицы командируют эксперта по серийным преступлениям, Юрия Бахтина. Он скептически относится к сказкам о водяных духах, однако по мере работы его уверенность постепенно дает трещину.
Бахтину приходится разбираться не только с загадочными преступлениями. Город оказывается ему знаком — он жил здесь давно, и теперь ему предстоит встретиться со старыми друзьями и бывшей супругой. Круг подозреваемых расширяется, затрагивая и близких ему людей. Проходя через сложности в семье, противодействие со стороны недоброжелателей и юридические препоны, Бахтин все же находит путь к разгадке.